Avec la hausse des taux, la portabilité des prêts immobiliers revient dans le débat

C'est une petite musique qui revient de plus en plus régulièrement du côté de la Fédération nationale des agents immobiliers (Fnaim). Le président nouvellement élu de l'organisation, Loïc Cantin, a encore prêché ce mercredi pour une « portabilité des crédits immobiliers ».

Dans un contexte de remontée des taux d'intérêt, il s'agirait de permettre à un ménage qui a signé un prêt à taux bas (à 1 % par exemple) pour une acquisition précédente, « de conserver cet emprunt pour réaliser un autre achat, plutôt que de rembourser son prêt et d'en prendre un autre qui va lui coûter plus cher », a-t-il expliqué. De même, un crédit pourrait être transféré de l'ancien propriétaire au nouvel acquéreur au moment de la vente d'un appartement ou d'une maison.

Mesure pro pouvoir d'achat

« Ce serait une mesure économiquement viable, qui a existé par le passé, et qui ne coûterait rien à l'Etat, a-t-il insisté, en appelant au gouvernement. Elle serait neutre pour les établissements prêteurs, qui pourraient conserver leurs clients ou en capter de nouveaux », a-t-il encore assuré. Même si les banques ne seront pas forcément de cet avis… La Fédération bancaire française (FBF) n'a pas souhaité commenter.

Dans l'esprit de la Fnaim, il s'agit de protéger le pouvoir d'achat immobilier des ménages qui se dégrade de plus en plus et a déjà baissé de 6,1 % en 2022, selon son estimation. Ceci alors que les prix des logements ont atteint des sommets , et que les taux d'intérêt d'emprunt augmentent régulièrement depuis quelques mois et vont continuer à grimper en 2023.

En 2022, le taux moyen des crédits a atteint 1,5 % sur vingt ans. S'il remontait à 2,5 %, cela générerait une perte de capacité d'emprunt de 8,9 % pour les Français. Ce serait 13 % pour un taux moyen à 3 %, 16,8 % pour un taux à 3,5 % et 20,4 % dans un scénario plus noir, avec un taux moyen à 4 %, a calculé la Fnaim.

Tensions à la location

Déjà, un certain nombre de ménages ont été contraints de renoncer à leurs projets d'acquisition en 2022 - ce qui a entraîné une baisse du volume des transactions, qui est cependant resté à un niveau historiquement élevé.

Mais ce relèvement des taux provoque aussi des tensions accrues sur le marché de la location de logements. Les ménages qui ne peuvent plus acheter restent dans leur logement en location ou en cherchent un autre, toujours à louer.

Résultat, selon Bien'Ici, qui s'est basé sur les contacts pris par les clients et sur les annonces publiées sur sa plateforme, la demande de logements à louer a augmenté de 54 % en 2022 quand l'offre diminuait de 10 %. « On crée un embouteillage sur le marché de la location », a alerté Loïc Cantin, pour qui il est urgent d'agir.